2026年7月28日
「大手が安心」は思い違い
証券会社を選ぶ際に、「大手が一番安心」と考える人もいるかもしれません。しかし、大手証券よりもネット証券の方が安全です。今日はこれについてお話しします。
図表１をご覧ください。大和証券と野村證券の純資産と国内外債券です。国がデフォルトした場合、通常であれば国債の価値はゼロになります。大和証券は債券保有額６．８兆円に対して自己資本は２．０兆円、野村證券は６．０兆円に対して３．９兆円しかありません。どちらも債券の損失を賄いきれないので破綻してしまいます。
ご安心ください。破産しても、あなたの口座の現金や株が取られてしまうということはありません。お客様の口座のお金は完全に分離されています。その意味では証券会社は大中小とも安全です。
自分の大半の資産は安全だというはいうものの、大きな問題があることも事実です。倒産すると、顧客の口座は当然他の証券会社に移管されます。将来はそこで取引ができるようになるのですが、それには最低でも数ヶ月はかかります。
その間、資産を引き出すことはできません。もしその期間中に株価が暴落したら、売却して現金化することもできず、資産が溶けていく様子をただ眺めることしかできないのです。
大切な資産を奪われないために
わたしたちの資産を守るためには、破綻のリスクが低い会社を選ぶのがいいということは言うまでもありません。それがネット証券会社です。ネット証券は古くから存在する大手証券会社と違い、国債を保有していません。保有していたとしても少量です。国債の価値がゼロになったとしても、純資産で耐えることのできる量です。
図表２をご覧ください。ネット証券の自己資本比率と特徴をまとめたものです。ネット証券の中でも、安全な証券会社を見極めるポイントは大きく分けて２つあります。１つ目は、自己資本比率の高さです。松井証券は、自己資本比率が６．１％と高く、安全だと言えます。
２つ目は経済圏に入っていることです。
経済圏とは、通信キャリアやメガバンクなどの巨大企業が、スマホ、銀行、買い物などのサービスを連携させて構築している強力なビジネスの基盤のことです。日本には楽天・ＰａｙＰａｙ・ドコモ・ａｕ・Ｖポイントといった５大経済圏と呼ばれるものがあります。
図表２の中では、マネックス証券や楽天証券、SBI証券、三菱ＵＦＪ ｅスマート証券が該当します。こうした経済圏に入っている証券会社は、万が一の際にも親会社などからの協力が期待できるため、安全性が高いです。
ご自身の大切な資産を守るためにも、こうしたリスクを踏まえて資産の預け先を見直してみてください。
コメント
コメント一覧 （5件）
債券で運用している大手銀行は、デフォルトになると
大変なことになりますね。
林先生の講義を受講して、資産をネット銀行に移動しています。
国内にデフォルトが来たら、GOLDは更に輝くことにな
るのでしょうね。
林先生何時も講座を視聴させて頂いてお世話になっています。
長年実物の金を保有しています。ここのところ狭いレンジで上がったり下がったりしていて大きな値動きがありません。ここで幾らか買い増すべきなのか或いはただじっと待ち次の上昇に備えるべきなのか方向性を助言頂けたらと思います。よろしくお願いします。
まずは一番大事な戦略は「年内に投資資金のできるだけ多くをゴールドにする」ことです。
ここに向かっていけば、価格をあまり気にせず毎月ただ買っていくというのも良いですし、ある程度タイミングを狙って買うというのも良いです。
ではタイミングを狙う場合ですが、次の上昇を待ってからの方が、より自分にとって安全なタイミングで買えます。
「底値でとにかく安く買う」ことよりも、「自分が買った時以上に下がらない」ことを優先するプロの考え方です。
みなさんに「直近の高値を抜いた時」がいいタイミングだとお伝えしているのも、それが理由です。
ついにゴールドが陽転しましたので、もしまだでしたら8月8日の気づきもぜひお読みになってください。
GMOクリック証券についてはいかがでしょうか
そこそこ安心していてもよいですか
おっしゃる通り「そこそこ」です。
GMOクリック証券は、図表2では上から4番目に位置します。これは親会社の「GMOフィナンシャルホールディングス」の自己資本比率です。他社と比べて極端に低いこともなく、高いとも言えません。
そして多角的に事業展開しているGMOインターネットグループの中の1社ですから、完全に後ろ盾がないわけではありませんが、ドコモや楽天などさらに巨大な後ろ盾を持つグループには及びません。
まさに「そこそこ」という表現が合っています。