資産を増やす最強の手段
投資における最も重要なルールは損切りです。今日はこの話をします。
「最も重要なルールって、ゲームチェンジ銘柄を見つけることじゃないの？」と思う人がいるかもしれません。それよりずっと重要なルールが損切りです。
「自分は株（日米株やオルカン）を持っているのだが損が出ている。どうしようか。上がるのを待とうか悩んでいる」これが最も問い合わせが多い質問です。買ってしまった銘柄や投資信託が失敗だとわかったらどうするのか。損切りです。というのがぼくの回答です。待つという選択肢はありません。
多くの人たちが財産を失っていくのは損切りをしないからです。「我が家には代々、“相場ものには手を出すな”という家訓が伝わってきた。その理由は、曾祖父が小豆相場に手を出して、全財産を失ったからだ。」いった話をよく聞きます。
これは相場に手を出したことが間違っていたのではありません。相場で大儲けする人はいくらでもいます。損切りをしなかったのが問題なのです。
相場格言に学ぶ
「貯蓄十両、儲け百両、見切り千両」という格言があります。この意味はこうです。
貯蓄をコツコツやっていても、資産は十両にしかならない。商売や投資を行えば、百両にはなる。商売や投資にはリスクがつきものであり、損切り（見切り）をしっかり行うことができれば千両になる。
損切りで資産が飛躍的に伸びるという教えです。相場だけでなく、ビジネスにおいても、「見切り千両」は重要なルールになっています。
例えば、ユニクロを展開するファーストリテイリングが、会社を大きくしていきた裏の理由は損切りです。服にはどうしても流行があり、自分たちが流行に外れてしまう服を作ってしまうリスクがあります。これはどうしても避けることができません。作った服が全て当たるということはないのです。
そのため、人気の出なかった服は早めに察知して、それをシーズン中に売り切ってしまうことが重要です。具体的には、どんどん値段を下げて在庫を減らしていきます。翌期に持ち越せば、価格がさらに下がって、大損になってしまうことを経験からわかっているからです。
服の場合と違い、投資の損切りは極めてシンプルです。「８％の損が生じたら、手仕舞う」というものです。空売りを行う場合、例えば１００円で売り始めた場合、１０８円まで上がってしまったら損切りです。
トップクラスの野球選手でも打率３割台だということは、７割は失敗していることを意味します。投資の世界でも同じです。全ての購入銘柄が大ヒットすればいいのですが、現実はそうはいきません。大ヒットが３割あれば最優秀だといえるでしょう。後の７割は冴えない程度（市場程度）の上昇か下がってしまう銘柄かのどちらかです。
損切りは心理的につらいものですが、次のチャンスに備える資金となり、将来の可能性を生かすために不可欠なものだと前向きに捉えることができるようになってほしいです。３割の大ヒットが出た時の資金を多めにしておくのです。 損切りに上手く対応できるようになれば立派な投資家の仲間入りです。
コメント
コメント一覧 （13件）
損切かぁ〜
・・・未練が残ります。
本日も東京市場は大暴落です。
私たちの大切な年金は株式と債券で運用されております。年金基金もキチンと損切りしてくれいるのでしょうか？とても心配ですよ。
〉年金基金もキチンと損切りしてくれいるのでしょうか？
ウ〜ン、確かに。。。
いま、損切りしていいか、たくさんのハンコのある稟議書を回していたりして(^◇^;)
追伸
これから株式市場の大暴落が始まったら私たちの年金はどうなるのでしょうか？
今日の相場は､米国の株価指数だけでなく､日経平均も煽りを受けて､断崖絶壁から飛び降りたかのような急降下でした｡
こんな日は､損切りが最重要と分かっていても､ちょっと目を離して仕事してる間に､あっという間に8%を突き抜けてしまいます｡
私も過去に､まったく同じ苦い経験をした事があるので､今度､株式投資をするときには､必ず『常に逆指値の売り注文を出しておかないといけない』と肝に銘じようと思っています｡
タイムリーな気づきをありがとうございます!
今後のシナリオで 2やや戻してから下落へ のシナリオがありました。
その反発を待ってから、含み損のものは損切、含み益のものは利確では、遅いでしょうか。
迷っているところです。
今晩のNYどうなるか？
日本は大下落で寄り後、前場小反発あったんで損切りしないでホールドしたけど、引けにかけて下がってよなぁ、銘柄はディフェンス系（小田急、東急、ライオン）と先週までまあまあよかった不動産系だけど手放すべきか？
（金ETFも下がってるけどこれはガチホ）
不幸中の幸いで先週頭より全部現物にしてたから追証の心配はなかったけど、先生仰る通り、やはりすぐに（PTS？）損切りしとくべきか
損切りについては、8%損になった段階で必ず行うようにして下さい。
これが資産を守る最善の方法です。ただし、今週までの株価の大幅な下げで、
あまりに損失が大きくなってしまった場合は、今後1週間くらいに起きる株価の戻りの中で、
やや高めの値段を狙って手仕舞うというのも一つの方法です。
林先生、タイムリーな気づきをありがとうございます。
現在の市況の中での損切りですが、先日の気づきコラム「下落が早い展開となった」にある「2やや戻してから下落へ」を待ってからがよろしいでしょうか。
あるいは、即座の損切りがよいのでしょうか。
大きく含み益、損失のあるものがあります。利益確定、損切りをいつにするのかを少し迷っております。
損切りは8%の損失で即行うのが原則です。
しかし、ここまでの株式下落によって損失が大きくなりすぎた場合は、
今週株価がの今週の株価の戻りの中で売ってええ手締まっていくのがいいでしょう。
先生との勉強で選ぶ銘柄はいつ頃から売買するのでしょうか。
それと私みたいに損切りすると全ての銘柄が50%以上マイナスですが、それでも一旦損切りしなくては行けないのでしょうか。
私にはとてもできません。
まだ何も取引してませんが、100万の利益なんてとてもとても夢の世界ですが、本当に利益が出せるのでしょうか。
8%の損切りはとても出来ずにいました。
まずこれからどのようにして売買する銘柄を選び、プラスにしていくのか全くわからないので
御教授してください。
投資のルールで最も重要なのは8%の損切りです。これを実行して下さい。
現在、大きな損失が出ているのが出ているのは分かりますが、損切りはこれをただ実現するだけで。
現状でも、すでに損失が出ていることには全く変わりません。このことをまず理解して下さい。
損切りの重要性が分からないと先に進めません。
なお、あなたは100万円の利益は夢のまた夢のように言っていますが、
現在達成会に参加したいという方々が多すぎて、5月開催時には満席となり、
7月にまでお待たせするような事態になっています。
あなたも投資のやり方を身につければ、この仲間にきっと入ることができるでしょう。
損切りは8%の損失で即行うのが原則です。
しかし、ここまでの株式下落によって損失が大きくなりすぎ手が出せないです。
損切りの重要性が分からないではないが、今は実践できない。
落ち着くのを見たい気持ちが先に立つ。
こんな自分に葛藤の毎日です。